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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Reversão média O que é a reversão média A reversão média é a teoria que sugere que os preços e os retornos eventualmente movem para trás para a média ou a média. Esta média ou média pode ser a média histórica do preço ou retorno, ou outra média relevante, como o crescimento da economia ou o retorno médio de uma indústria. BREAKING DOWN Mean Reversion Esta teoria levou a muitas estratégias de investimento envolvendo a compra ou venda de ações ou outros títulos cujos desempenhos recentes diferiram grandemente de suas médias históricas. No entanto, uma mudança nos retornos poderia ser um sinal de que a empresa já não tem as mesmas perspectivas que uma vez fez, caso em que é menos provável que a reversão média irá ocorrer. Retornos percentuais e os preços não são as únicas medidas consideradas taxas de juros média reverter ou mesmo a relação preço-lucro de uma empresa pode estar sujeita a este fenômeno. Uma reversão envolve o retorno de qualquer condição de volta a um estado anterior. Em casos de reversão média, o pensamento é que qualquer preço que se afasta da norma de longo prazo retornará novamente, retornando ao seu estado compreendido. A teoria está focada na reversão de apenas mudanças relativamente extremas, pois o crescimento normal ou outras flutuações são uma parte esperada do paradigma. A teoria da reversão média é usada como parte de uma análise estatística das condições de mercado e pode ser parte de uma estratégia de negociação global. Aplica-se bem às idéias de compra baixa e alta venda, na esperança de identificar atividade anormal que, teoricamente, voltar a um padrão normal. O retorno a um padrão normal não é garantido, uma vez que um inesperado alto ou baixo poderia ser uma indicação de uma mudança na norma. Tais eventos podem incluir, mas não se limitam a lançamentos de novos produtos ou desenvolvimentos no lado positivo, ou recordações e ações judiciais no lado negativo. Mesmo com eventos extremos, é possível que uma segurança experimente uma reversão média. Tal como acontece com a maioria das atividades de mercado, existem poucas garantias sobre como determinados eventos vão ou não afetar o apelo geral de títulos específicos. Operação de Reversão Média A negociação de reversão média procura capitalizar em mudanças extremas dentro da precificação de uma determinada segurança, com base na suposição de que ela reverterá para seu estado anterior. Esta teoria pode ser aplicada a compra e venda, uma vez que permite que um comerciante para o lucro em upswings inesperado e salvar na ocorrência de um baixo anormal. Minimize sua responsabilidade IHT O imposto de herança (IHT) tem sido historicamente considerado um imposto sobre as propriedades de Os ricos poucos. Mas ao longo dos últimos 15 anos ou assim, o aumento dos preços das casas (apesar da correção do mercado imobiliário desde 2008) ultrapassaram em muito os aumentos do subsídio isento de impostos, levando muito mais pessoas comuns ao domínio da responsabilidade do IHT. O subsídio isento de impostos é comumente conhecido como a faixa de taxa nula (NRB). Hoje em dia, o valor é de 325.000 e permanecerá nesse nível até 2017. No entanto, as regras foram alteradas em 2007 para introduzir o NRB transferível para casais e parceiros civis, o que significa que quando o primeiro parceiro morre, qualquer NRB não utilizado pode ser transferido para o Sobrevivente. Casais casados, portanto, podem agora ter 650.000 de ativos antes IHT em 40 torna-se um problema potencial. A regra transferível do NRB resultou em muito menos propriedades sendo responsáveis ​​por IHT: no ano fiscal de 2010/11 apenas cerca de 16.000 pagaram impostos - menos da metade do número afetado em 2006/07 antes da mudança foi introduzida. Mas o fato é que se seus bens, incluindo sua casa, valem mais do que o NRB, sua propriedade pode ser tributada quando você morrer - a menos que você tomar medidas corretivas de antemão. É importante lembrar que a IHT nunca é um problema para a pessoa que faleceu: os seus beneficiários cuja herança será atingida por impostos e que terá de resolver quaisquer complicações. Dito isto, a maioria das pessoas prefere quando morreram que sua riqueza impulsionou os cofres de sua família e amigos próximos, em vez de HM Revenue amp Customs. Assim, o que pode ser feito para manter seus ativos além do alcance dos taxmans. ATIVOS EM TORNO DO LIMITE DA BANDA SEM NÍVEL Se o valor de sua casa e outros ativos totalizar cerca de 325.000 (ou 650.000 para casais), a primeira coisa a reconhecer é que mesmo se Seus requisitos são bastante modestos agora, você pode muito bem necessidade de recorrer a seus ativos para pagar por cuidados adicionais como você ficar mais velho. A prioridade deve, portanto, ser para garantir que você tem o que você precisa olhar para frente, em vez de minimizar o risco de IHT para sua família. Na verdade, diz Christine Morris, planejadora financeira com a Escolha Informada (South West), é crucial para avaliar suas necessidades de saúde no início. Se um cliente está em má saúde e, subseqüentemente, precisa de cuidados residenciais ou de enfermagem, mas tem dado ativos, que pode ser percebido como privação de ativos deliberada se eles estão procurando ajuda da autoridade local com financiamento de cuidados, ela aponta. Geralmente, nós colocamos um modelo de fluxo de caixa no lugar para estabelecer as bases para o planejamento e ver se há provavelmente uma renda excedente disponível, diz Stephen Page, um diretor da empresa de planejamento financeiro Page Russell. Se as pessoas têm uma pensão estatal ligada ao índice, pensões pessoais e uma pensão de salário final decente, os seus rendimentos devem acompanhar as suas necessidades. Nestas circunstâncias, prossegue, o objectivo é manter o nível de riqueza abaixo do limiar, sem afectar o estilo de vida, através da utilização das várias isenções de gifting disponíveis. 1. Subsídio de doação anual Você tem permissão para doar até 3.000 cada ano fiscal - de modo 6.000 por ano para um casal - a uma ou mais pessoas, sem qualquer responsabilidade fiscal. Se você não usou seu subsídio de anos anteriores você pode levá-lo para a frente para o ano fiscal atual, permitindo casais para dar até 12.000 no primeiro ano eles começam este regime. 2. Presente pequeno dom Além disso, ilimitado dons de até 250 podem ser feitas a cada ano fiscal, embora eles não podem ir para as mesmas pessoas que receberam o presente anual 3.000. 3. Presentes fora da despesa normal Uma oportunidade importante está disponível se você achar que você tem mais renda do que você precisa na aposentadoria. Contanto que não afetam seu estilo de vida normal, os presentes mensais ou anuais podem ser feitos fora da renda regular, que, como observa Page, é particularmente útil se você tem uma pensão index-linked que manterá o ritmo com inflação. Também é possível fazer presentes isentos para as pessoas que estão se casando, embora estes são menos significativos como ferramentas regulares de planejamento tributário. Eles incluem até 5.000 de cada pai do casal 2.500 de cada avô ou parente mais remoto 2.500 de noivo para a noiva (e vice-versa) e entre parceiros civis 1.000 de qualquer outra pessoa. No entanto, a página adverte contra a doação de capital que fornece a renda que você está dependente, ou pode precisar no futuro - mais uma vez, é onde a modelagem de fluxo de caixa pode ser um exercício valioso. Seu também importante para garantir registros formais são mantidos de cada presente para o benefício de HMRC: Você precisa escrever formalmente a cada destinatário para dizer que este é um dom outright, acrescenta. 4. Segurando contra uma carga fiscal Christine Morris faz o ponto que muitos de seus clientes mais jovens, que podem ter décadas de vida ativa à frente deles, são relutantes em começar a fazer presentes definitivos de capital em uma fase tão precoce. Uma solução temporária que encontramos funciona bem, assumindo que eles estão em condições razoáveis, é a de pôr em prática um plano de toda a vida escrito em confiança para os beneficiários, que vai pagar a segunda morte. A idéia é que a soma assegurada deve pelo menos corresponder à carga IHT potencial, de modo que se você morrer nos próximos 10 anos os beneficiários não terá que atender a esse custo-se. Morris explica que se ele é escrito sobre o que é conhecido como base máxima, o que significa que os prémios financiar o elemento de seguro da política principalmente e não o conteúdo de investimento, eles podem ser muito baratos. Em nossa experiência cerca de 20 por mês vai fornecer cerca de 200.000 de pena de cobertura, ela observações. Mas sob este arranjo, os prêmios serão revistos regularmente, subir significativamente após 10 anos e continuar a aumentar à medida que envelhecem. Uma alternativa a longo prazo é ir para a cobertura equilibrada ou padrão, envolvendo prémios mais caros desde o início, mas geralmente não aumenta futuro. Em geral, é importante entender que apólices de seguro de vida inteira não permitem que você evite impostos - meramente para pagar antecipadamente, e por parcelas. Ocasionalmente, diz Page, os casais podem achar que eles têm um pote de pensão não utilizado (adiada) que eles não precisam recorrer a todos para a renda. Nesses casos, é possível envolver um fundo de pensão em torno dele para que outra pessoa que não o cônjuge pode herdar os benefícios livres de IHT na morte. Todos podem nomear um beneficiário (geralmente o cônjuge) para o seu pote de aposentadoria não utilizado, por meio de uma notificação dada aos curadores do fundo de pensão, mas eles têm discrição sobre a quem a pagar os benefícios. O uso da confiança assegura que a pensão vai para os beneficiários que você pretende, e também remove o valor do ativo da propriedade conjunta para manter o valor em segunda morte abaixo de 650.000, explica ele. Naturalmente, faz o sentido usar as isenções do presente esboçadas acima mesmo se seus bens forem worth significativamente mais do que o NRB. Outras estratégias também entram em jogo como você se move para cima o espectro de riqueza, embora possivelmente o nível em que eles podem começar a chutar é mais um reflexo do tipo de estilo de vida você está liderando, seu estado de saúde, e quanto a capacidade de renda livre você Ter, do que o tamanho de sua propriedade. 1. Transferências potencialmente isentas (PETs) Se ainda houver ativos desnecessários sloshing em torno de você ter construído o seu modelo de fluxo de caixa para o futuro e os vários brindes isentos foram feitas, uma opção é simplesmente dar-lhes a quem quiser. Se você fizer isso, eles serão tratados como transferências potencialmente isentas, o que significa que você deve sobreviver outros sete anos depois de fazer o presente para que ele possa contar como inteiramente fora de sua propriedade para fins IHT. No entanto, como salienta Stephen Page, o risco para as pessoas com ativos em torno do limite NRB é que eles vão se encontrar errados por eventos - uma condição médica incapacitante que requer alguma adaptação de sua casa, digamos - e, posteriormente, percebem que eles precisam de um maior Capital através do qual para aumentar a sua renda depois de tudo. Eu acho que é uma idéia melhor nesta situação para dar uma parte da casa direto para as crianças, o que significa que o cônjuge sobrevivo, em seguida, tem que pagar um aluguel de mercado para eles para o uso de sua parte da propriedade. Não só o dom será fora da propriedade em sete anos, mas, entretanto, o aluguel pago também equivale a uma transferência de renda para as crianças, diz. Propriedade pode ser um ativo, mas ele traz suas próprias responsabilidades e despesas - é melhor para uma pessoa aposentada ter dinheiro no banco e menos propriedade para se preocupar. 2. Presente inter vivos seguro Se você fizer um PET para um amigo ou membro da família, mas há preocupação que você não pode sobreviver os sete anos completos para garantir a isenção total de imposto, é possível para o beneficiário (ou você, se você está se sentindo generoso) para tomar Uma política de vida decrescente de prémio único para proteger contra qualquer potencial IHT hit. A soma garantida cai sobre o prazo de sete anos, refletindo a responsabilidade de IHT cônico se você morrer durante esse tempo, a política paga um montante fixo isento de impostos para cobrir whatevers devido a HMRC. 3. Fideicomissos discricionários John Kelly, diretor da Square One Financial Planning, sugere que se as pessoas não querem fazer PET pura - quer porque não confiam nos beneficiários, ou estão preocupados com o seu casamento ou perspectivas de negócios - é sensato usar uma confiança discricionária . Sob este acordo, até 325.000 de ativos podem ser colocados no trust para os beneficiários, sem qualquer carga fiscal imediata. Ele ainda vai levar sete anos antes theyre fora da propriedade, mas você pode manter algum controle sobre sua gestão e distribuição, diz Kelly. Também é possível usar uma confiança de juros reversível flexível que permite que você ou seu cônjuge para receber uma renda desses ativos, se necessário em uma data posterior, mas com a confiança capaz de fazer presentes aos beneficiários durante a sua vida. Usando produtos de seguro de vida dentro da confiança, é possível evitar quaisquer declarações fiscais ou o pagamento de qualquer imposto pelos trustees, por isso é muitas vezes mais barato fazer isso do que usar alternativas. No entanto, Stephen Page é mais relutante em fazer uso de fundos fiduciários discricionários. Muitas vezes encontramos presentes em trusts são feitos sem uma compreensão completa do processo, encargos, tributação e trustees deveres envolvidos na criação e funcionamento deles, diz ele. 4. Produtos da companhia de vida Se você tem recursos sobre o NRB e saúde razoável, Christine Morris e John Kelly ambos favorecem um produto da companhia de vida chamado uma confiança flexível reversionary, como Canadá Lifes Wealth Preservation Bond. Este plano específico é projetado para remover o capital de sua propriedade após sete anos que remove o crescimento do investimento da propriedade desde o primeiro dia e permite que você receba maturidades a cada ano, que pode ser aceito, diferido ou distribuído pelos trustees, Morris explica. Presentes também podem ser feitos aos beneficiários durante a sua vida. É um produto complexo: a política é estruturada como uma série de apólices de seguro de vida únicas, cada uma com um termo conhecido mas que pode ser estendido. No entanto, uma atração é que ele investe em qualquer unidade de confiança (ou você pode nomear um gestor de fundos discricionária com pouco custo extra), o que significa que pode ser combinado com a tolerância ao risco indivíduos. Isto, acreditamos, é um bônus bastante significativo em relação a outros esquemas que só permitem o investimento em ações da AIM, que tendem a ser de alto risco e muito voláteis, diz ela. Em geral, este plano oferece um bom potencial para remover o capital da propriedade após sete anos, mas dá aos investidores a opção de receber rendimentos de vencimentos numa base anual, construindo, assim, um grau de flexibilidade. Há uma contribuição mínima de 60.000, e várias taxas correntes, incluindo uma carga inicial de 1,5 e uma pequena taxa de administração trimestral, com encargos de fundo em cima como com qualquer outro investimento. Mais de 1 milhão de ativos líquidos Depois de se mudar para este reino, os planejadores financeiros começam a considerar os vários esquemas e produtos que investem em ativos que se qualificam para alívio de propriedades de negócios (BPR), o que significa que eles caem fora de sua propriedade após apenas dois anos de propriedade Em vez dos sete habituais. Vários investimentos, incluindo participações em parcerias, terras agrícolas, silvicultura, participações em empresas não cotadas (incluindo AIM) e sistemas de investimento empresarial (EIS), podem beneficiar do BPR. Mas para os consultores financeiros que procuram orientar as pessoas mais velhas que querem preservar seu capital e reduzir sua carga potencial IHT, as principais opções são tipicamente um EIS ou um pacote AIM carteira. Lembre-se, estes são projetados para investidores com várias outras fontes de renda e ativos de capital. Planos de investimentos empresariais John Kelly considera que os sistemas EIS são uma excelente ferramenta de planejamento para os clientes mais ricos, com benefícios fiscais não apenas do alívio IHT após dois anos de investimento, mas também do alívio do imposto de renda em 30 e diferimento de ganhos de capital em até 28. Historicamente , As EISs têm sido vistas como opções de alto risco, mas alguns provedores concentraram seus esforços em torná-los menos arriscados para os investidores idosos, explica ele. Com alívio fiscal em até 98 é difícil perder. É uma maneira ideal para desbloquear investimentos como propriedade onde há imposto sobre ganhos de capital para pagar. Kelly atualmente gosta do Octopus Solar EIS, que investe em cinco ou mais empresas de energia solar e visa a preservação de capital acima de tudo. Ele explica que as tarifas governamentais de longo prazo ea legislação que apóia os investidores em energia solar tornam o campo relativamente baixo. Além disso, ele acrescenta, mesmo que o investimento do EIS falhe, há mais alíquota de imposto de renda sobre o capital em jogo 70 após o benefício de imposto de renda sobre os investimentos. Alguns contadores descrevem este planejamento como um não-brainer. Planos de carteira AIM A Kelly está menos entusiasmada com esses esquemas, que investem em uma seleção de ações das empresas cotadas nos mercados AIM e / ou PLUS, devido à sua volatilidade: ele aponta que não só são investimentos de capital, Pequenas empresas que, se o mercado nosedives, poderia entregar grande perda de capital e por isso são inadequadas para as pessoas idosas. No entanto, uma série de tais esquemas sobreviver e prosperar, incluindo Investecs AIM Portfolio e Close Brothers Inheritance Tax Service. Ambos focalizam em tipos muito específicos de companhia dos 1.250 ou assim listados em AIM. Muitas dessas empresas poderiam ter se mudado, mas optaram por permanecer no mercado AIM, quer porque eles não querem os custos adicionais de uma listagem no mercado principal, ou porque é mais barato para assumir outras empresas no AIM, diz Barry Anysz , Diretor divisional de AIM em Investec. Alguns são tão grandes quanto aqueles no índice FTSE 350. A Deryck Noble-Nesbitt, que dirige o Serviço Closes IHT, observa que as empresas AIM começaram frequentemente como empresas familiares e ainda têm um interesse familiar significativo, como resultado, em muitos casos, são administradas de forma mais conservadora do que seus equivalentes no mercado principal. Um exemplo clássico é o Shepherd Neame (SHEP) cadeia de pub, que navegou através da crise financeira, sem necessidade de refinanciar, acrescenta. A Anysz gere um portfólio discricionário de 20 a 30 ações de uma lista de cerca de 50 a 100 empresas da AIM com capitalizações de mercado de mais de 50 milhões de euros e busca um bom fluxo de caixa, sem empréstimos, uma sólida gestão, liquidez e perspectivas de crescimento. O objetivo é preservar o capital, produzir algum crescimento de capital em uma visão de dois a cinco anos, e diversificar o risco para os investidores, mas eles devem estar confortáveis ​​com quedas no mercado no curto prazo porque isso acontece no AIM, acrescenta Noble-Nesbitt. Ambos os serviços de carteira AIM têm um limite mínimo de 50.000, e Noble-Nesbitt salienta que este deve ser dinheiro que não será necessário para gerar uma renda em anos futuros, porque embora seja fácil o suficiente para o dinheiro em suas explorações AIM e retirar seu dinheiro se você precisar Ele mais tarde, ele vai cair para trás em sua propriedade. Esses esquemas de mitigação IHT - disponíveis de provedores incluindo Alpha Real Capital e Octopus - têm o mesmo tratamento tributário que os serviços da carteira AIM (portanto, as ações caem fora de sua propriedade após dois anos de propriedade), mas sem o mesmo risco de volatilidade. Eles geralmente detêm ações não cotadas em empresas que são excitantes, mas confiáveis, incluindo a agricultura, silvicultura, construção de casas e armazenamento comercial. Octopus Inheritance Tax Service aceita investimentos de 25.000 para cima para investir no esquema Alpha Real Capitals CTC você precisa de pelo menos 100.000. Como a locação em comum permite que você passe em sua parte Stephen Page enfatiza a importância para os casais em torno do limiar da faixa de taxa nil de garantir que eles próprios sua propriedade como inquilinos em comum (assim cada um possui uma parcela definida da casa - não necessariamente metade) Do que os inquilinos comuns (onde ambos teriam efetivamente 100 e a segunda pessoa a morrer é o único proprietário de toda a casa). Cada parceiro pode, então, dar sua parte da propriedade para, digamos, seus filhos, o parceiro sobrevivente vai continuar a viver nele na morte dos primeiros parceiros, ea segunda parte passa para as crianças na segunda morte, diz ele. A principal atração de arrendamento em comum é que ajuda a evitar ter que vender sua casa para financiar cuidados a longo prazo. Cada sócio possui apenas parte da propriedade e pode deixar sua parte para quem quiser em sua vontade, então se metade da casa passa para as crianças na morte do primeiro parceiro, ou é colocado em uma confiança em seu nome, em seguida, em um Mais tarde, se o sobrevivente necessitar de cuidados de enfermagem, toda a casa pode ser desconsiderada quando a autoridade local faz os seus cálculos. Mas não é um movimento para fazer no último minuto. Se você configurar o arrendamento em comum dentro de um par de anos de uma responsabilidade de responsabilidade de cuidados de longo prazo, a autoridade poderia muito bem vê-lo como um passo deliberado para reduzir seus ativos, adverte. O braço longo de HMRC Já se perguntou como o taxman iria descobrir se você estava fazendo presentes não-normal de sua renda Provavelmente não, mas como Wendy Walton, um membro do comitê técnico do Reino Unido da Sociedade de Trust e Estate Practitioners (STEP ), Explica, é basicamente uma questão de HMRC examinar os extratos bancários da pessoa que morreu. HMRC pode e não solicita extratos bancários para os anos anteriores à morte, para analisar grandes transações onde suspeita que não normal presentes podem ter tido lugar. As informações bancárias mostrarão frequentemente a quem os valores foram pagos e o HMRC pode assumir que estes são presentes de capital a menos que outras provas possam ser fornecidas para mostrar que não foram. Ela enfatiza a importância da documentação regular se você está fazendo presentes regulares fora do excesso de renda, para garantir theres um registro da quantidade e natureza dos fundos dotados e sua intenção de fazer presentes regulares, se HMRC começar a fazer perguntas após a sua morte. Interactive Investor ISAs. Não pague taxas de administração ou administração de ISA e invista em ações, fundos ou dinheiro.